消費金融公司業(yè)績(jì)爆發(fā) 銀行踴躍申請牌照

　　據記者不完全統計，目前開(kāi)業(yè)的22家持牌消費金融公司中，銀行系占了近九成，另外至少已有7家銀行擬申請設立消費金融公司。

　　而從上半年的業(yè)績(jì)看，銀行系消費金融公司表現搶眼，無(wú)論是凈利潤還是營(yíng)業(yè)收入等主要指標，都有了大幅度的增長(cháng)。另外，持牌機構與非持牌機構的業(yè)績(jì)也差距明顯，部分非持牌機構正在收縮戰線(xiàn)。

　　9月26日，馬上消費金融助理首席風(fēng)控官楊明告訴時(shí)代周報記者，自從今年以來(lái)，不管是政府還是監管機構，都釋放一系列的信號要加強消費金融行業(yè)的監管，有一些非持牌的機構面臨監管的壓力也會(huì )越來(lái)越大，而且已經(jīng)出現了有一些機構完全退出市場(chǎng)，或者是部分退出市場(chǎng)。

　　另外，持牌系消費金融公司有資金優(yōu)勢。“一方面是政策，另一方面我們是持牌機構，我們有資金優(yōu)勢，銀行在授信的時(shí)候會(huì )將機構是否持牌作為評估的一個(gè)因素，持牌的機構由銀監監管，銀監對持牌消費金融機構相當于把了一道關(guān)?！睏蠲鞅硎?。

　　踴躍申請牌照

　　2010年，中國銀監會(huì )批準成立了首批四家試點(diǎn)消費金融公司。當年銀監會(huì )批復同意北銀、中銀和四川錦程三家消費金融公司籌建，作為首批機構，三家消費金融公司的發(fā)起人分別為北京銀行、中國銀行和成都銀行。另外一家試點(diǎn)公司是捷信消費金融。

　　“在消費金融公司試點(diǎn)幾年以后，2013年修訂了消費金融公司試點(diǎn)管理辦法，在股東的資格、經(jīng)營(yíng)的區域等方面作了調整，從這之后，消費金融公司越來(lái)越多，現在已經(jīng)超過(guò)了20家?！睏蠲髡f(shuō)。

　　2015年6月，消費金融公司試點(diǎn)擴大至全國。2016年3月，中國人民銀行、銀監會(huì )聯(lián)合印發(fā)相關(guān)指導意見(jiàn)，提出要推進(jìn)消費金融公司設立常態(tài)化，鼓勵消費金融公司拓展業(yè)務(wù)內容，針對細分市場(chǎng)提供特色服務(wù)。

　　這段時(shí)間里，招商銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、湖北銀行、重慶銀行、郵儲銀行等也相繼發(fā)起設立消費金融公司?；谫Y金成本和風(fēng)控優(yōu)勢，銀行系成為消費金融市場(chǎng)中的重要一脈。

　　據梳理，22家持牌消費金融公司的發(fā)起方，以中小銀行為主。五大行中僅中國銀行于2010年申請了中銀消費金融。今年以來(lái)開(kāi)業(yè)的消費金融公司發(fā)起股東中，長(cháng)沙銀行、哈爾濱銀行、張家口銀行和上海銀行均為城商行。同時(shí)，獲批籌建仍未開(kāi)業(yè)的消費金融公司還有3家，也是以銀行系為主。另?yè)煌耆y計，至少還有7家銀行擬申請設立消費金融公司，包括華夏銀行、光大銀行和渤海銀行3家股份行和4家城商行。

　　消費金融行業(yè)投資回報較快，成為中小銀行在這一領(lǐng)域發(fā)力申請的原因之一。“經(jīng)過(guò)近幾年的培育與發(fā)展，消費金融已成長(cháng)為金融業(yè)一個(gè)重要‘風(fēng)口’，相關(guān)機構預計，到2020年消費金融規模將突破8萬(wàn)億元，每年獲客增長(cháng)率超過(guò)20%?！闭猩蹄y行副行長(cháng)劉建軍在日前的銀行業(yè)例行發(fā)布會(huì )上表示。

　　據波士頓咨詢(xún)預測，2017年我國各種消費類(lèi)貸款的余額將增長(cháng)至30萬(wàn)億-40萬(wàn)億元。消費金融公司近年凈利潤增速在金融子行業(yè)中保持領(lǐng)先地位，未來(lái)仍能保持高速成長(cháng)。

　　從中銀消費金融等幾家消費金融公司成立后的表現來(lái)看，一般成立后第二年即可實(shí)現盈利。從2017年半年報的情況看，銀行系消費金融公司的表現確實(shí)搶眼。

　　截至今年上半年，從綜合績(jì)效來(lái)看，業(yè)績(jì)最為亮眼的屬招商銀行與中國聯(lián)通共同設立的招聯(lián)消費金融。報告期內，招聯(lián)消費金融實(shí)現營(yíng)業(yè)收入 22.97 億元，同比增長(cháng) 26 倍；凈利潤 5.41 億元，較去年同期增長(cháng) 982%。

　　截至2017年6月末，重慶銀行持股15%左右的馬上消費金融上半年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.7億元，是去年同期的近20倍；凈利潤為1.33億元，而去年同期為-0.39億元。

　　“第一個(gè)原因是整個(gè)市場(chǎng)規模的增長(cháng)，用戶(hù)不斷的增長(cháng)，用戶(hù)增長(cháng)到一定程度實(shí)現了盈利，這是短期內的原因，得益于用戶(hù)的增長(cháng)；第二是資金成本，因為銀行系公司，他們資金成本相對低，對他們前期發(fā)展的助力非常大，因為成本可控，可以在比較短時(shí)間內實(shí)現盈利?！澳吵峙葡M金融機構負責人向時(shí)代周報記者分析道。

　　資金成本優(yōu)勢

　　與非持牌系消費金融公司相比，持牌系無(wú)論是在資金成本還是風(fēng)控方面，都有一定的優(yōu)勢。

　　楊明告訴記者，作為持牌的消費金融公司，在吸納資金的時(shí)候，可以通過(guò)銀行間同業(yè)的拆借，授信吸納資金，同時(shí)也可以通過(guò)股東存款等模式。“馬上消費金融資金來(lái)源非常豐富，到現在我們跟銀行之間的授信，從最大的國有五大行到股份制的商業(yè)銀行，到城市商業(yè)銀行或農商行，有很多家銀行給馬上消費金融授信?！?“另外我們股東資金的支持也是非常給力的，也有來(lái)自信托機構的資金。最后，我們還有一個(gè)重要的潛在來(lái)源，資產(chǎn)證券化，現在還不能做是因為政策規定，持牌的機構必須是開(kāi)業(yè)三年后做資產(chǎn)證券化，等我司符合這個(gè)要求后也將考慮開(kāi)拓這個(gè)資金渠道?！睏蠲鞅硎?。

　　“如果沒(méi)有這么強大的股東背景，資金成本就會(huì )高很多，包括P2P平臺10%、20%這樣。他們沒(méi)有那么容易獲取資金，銀行不愿意授信給金融公司，大部分的P2P公司的資金會(huì )來(lái)自于P2P平臺?！蹦巢槐憔呙某峙葡迪M金融公司高管對記者說(shuō)。

　　盈燦咨詢(xún)高級研究員張葉霞認為，由于銀行系占多數的原因，消費金融公司往往主打自身的風(fēng)控能力。另外，消費金融公司可以接受股東境內子公司及境內股東的存款，向境內金融機構貸款發(fā)行金融債券，進(jìn)行境內的同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)，它的資金獲得渠道相對更廣泛。

　　持牌機構的另一個(gè)優(yōu)勢在于風(fēng)控，持牌機構可以直接從央行獲取征信數據，這是非持牌機構無(wú)法比擬的。在監管部門(mén)的扶持政策下，消費金融公司能夠接入央行征信系統，查詢(xún)到相關(guān)的信用數據。

　　東北證券分析師高建表示，從將來(lái)的行業(yè)競爭格局來(lái)看，銀行系以其嚴謹的風(fēng)控體系和優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)群體在信貸規模體量和壞賬率上均占據絕對優(yōu)勢地位。

　　楊明認為，風(fēng)控不僅僅是大數據模型，更應該是一個(gè)完整的閉環(huán)體系。大數據模型雖然對于風(fēng)控管理非常重要，但只是其中的一環(huán)，風(fēng)控體系包括很多層面，例如貸前、貸中、貸后全面的風(fēng)控系統的搭建，包括新產(chǎn)品上線(xiàn)的風(fēng)險評估、渠道管理、反欺詐人工調查，還有操作風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理等都是風(fēng)控體系中非常重要的環(huán)節。

寶雞中立投資(集團)有限公司資產(chǎn)管理溫馨提示，市場(chǎng)有風(fēng)險，投資需謹慎。